備受業(yè)界關(guān)注的國美永樂合并案終于塵埃落定。11月1日晚，國美電器在北京宣布：國美電器（HK.0493）并購中國永樂（HK.0503）于11月1日滿足所有先決條件，國美電器以52.68億港元的價格正式并購永樂。據(jù)悉，尚未接受要約收購的永樂股東，需在11月15日前接受要約，永樂股票將于11月16日停牌，并預(yù)計(jì)于2007年元月底在香港聯(lián)交所下市，永樂下市后將成為國美電器的全資子公司。合并后，華平、摩根等機(jī)構(gòu)投資者將成為新集團(tuán)的主要股東。

新集團(tuán)將采用雙品牌運(yùn)營

據(jù)透露，新集團(tuán)將采用國美和永樂的雙品牌運(yùn)營。國美去年完成網(wǎng)絡(luò)布局后，發(fā)展戰(zhàn)略已從“全國第一”調(diào)整為“區(qū)域第一”。合并成功后，新集團(tuán)將從原來的規(guī)模－發(fā)展－效益，調(diào)整為發(fā)展－效益－規(guī)模，在以消費(fèi)者為中心的前提下，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)和諧環(huán)境、實(shí)現(xiàn)多方共贏。

國美和永樂在網(wǎng)絡(luò)布局上重疊的較少，永樂在上海、長三角等地區(qū)具有較強(qiáng)的優(yōu)勢，國美在全國整體實(shí)力優(yōu)勢明顯，在網(wǎng)絡(luò)布局上雙方具有天然的互補(bǔ)性，很大程度上能避免資源浪費(fèi)，使得國美永樂在中國市場形成“一盤棋”格局。

據(jù)了解，國美永樂門店總數(shù)量已達(dá)到800家，年銷售能力接近800億元，合并后，新集團(tuán)將繼續(xù)鞏固其在國內(nèi)市場的優(yōu)勢地位，用一年多的時間，即2007年底完成門店數(shù)量突破1000家，年?duì)I業(yè)額突破1000億元的發(fā)展計(jì)劃，努力在2008年進(jìn)入世界500強(qiáng)。

新集團(tuán)將改善廠商關(guān)系

消息人士分析，國美永樂合并成功，創(chuàng)造了中國民族企業(yè)國際并購的先例，標(biāo)志著中國家電連鎖業(yè)最大的商業(yè)旗艦將正式形成。

西安國美相關(guān)人士透露，新集團(tuán)將采取有利于促進(jìn)廠家發(fā)展的措施，改善廠商關(guān)系。如將廠家促銷員逐步轉(zhuǎn)化為商家的營業(yè)員，使廠家將精力轉(zhuǎn)移到本職的產(chǎn)品研發(fā)，減少廠家過分參與終端產(chǎn)生的高額成本投入。減少廠商成本無謂投入，是解決廠商關(guān)系核心所在。

■相關(guān)背景

2006年7月25日，香港聯(lián)交所發(fā)布公告，稱國美永樂啟動合并，雙方合并主要為股份對價，同時有部分現(xiàn)金。每股中國永樂股份兌換0.3247股國美電器股份，即根據(jù)每3.080股中國永樂股份對1股國美電器股份之兌換比例計(jì)算。現(xiàn)金對價為，每股中國永樂股份獲0.1736港元。總對價相當(dāng)于每股中國永樂股份2.2354港元，包括每股2.0618港元的國美電器股份及現(xiàn)金0.1736港元。總對價為52.68億港元“股票＋現(xiàn)金”。

（記者王楠）來源：華商報